浅议一人公司资本制度

刘成江


　　一人公司的概述
　　一人公司的概念和特征
　　1．一人公司的概念
　　一人公司又称为独资公司，股东（自然人或法人）仅为一人，并由该股东持有公司的全部出资或所以股份的公司，包括有限责任公司和股份有限公司。它有广义和狭义之分。狭义的一人公司又称形式意义上的一人公司，是指由一名股东持有公司的全部出资或股份，并由该股东承担有限责任的公司。广义的一人公司又称实质意义上的一人公司，是指公司的真实股东只有一人，其余股东仅是为了真实股东利益而持有股份的非持有股份的非实有股份权益者的公司。本文仅从狭义的一人公司进行论述。
　　2．一人公司的特征
　　一人公司作为公司的一种特殊形式，具有以下四个特征：
（1）股东的唯一性。该公司的股东仅为一人，这里的“一人”可以是自然人、法人、特殊情况下，还可以是国家；
（2）资本的单一性。在一人公司中，公司的资本全部来源于一个股东，不同于一般公司资本由两名以上股东出资形成；
（3）责任的有限性。不同于个人独资企业业主应承担的无限责任，一人公司的股东仅以其出资额或持有的股份数对公司承担有限责任。
（4）地位的法人性。与个人独资企业不具备法人地位截然不同的是一人公司虽为一人创办，但仍然是具有独立的法人资格的。
　　其中突出法律特征在于其股东的唯一性，即一人公司的股东只有一人，报考一个自然人或一个法人，全部股份或出资额均由唯一的股东持有。一人公司股东虽然只有一人，但同样具备公司的所以法律特征，包括独立的法律人格、独立的财产、独立 的组织机构和独立的民事责任。各国的一人公司既有一人有限公司，也有一人股份有限公司，我国公司法目前只规定了一人有限公司，而股份有限公司必须有两个以上的股东组成。
　　一人公司不同于独资企业，虽然从形式上看，一人公司因其只有一个投资者而与独资企业相似。但在法律性质上，二者存在根本的区别：其一，一人公司可以依法取得法人资格，使一人股东与一人公司分别为不同的主体，而独资企业不具备独立法人身份，该企业主仍以自然人身份从事经济活动；其二，一人公司的股东仅以出资额为限，对公司负责，承担有限责任，同时也要求一人公司的财产与股东个人的财产必须严格分开，而独资企业主对企业债务要承担连带的无限责任；其三，一人公司应当按照公司法规定的组织机构进行运营，采用董事会、监事、经理的科学组织模式，并要接受公司法的规范，而独资企业的组织机构完全听由企业主的自由安排，一般仅设以经理为首的经营管理机构。
　　无论是从一人公司股东构成或是其突出的法律特征上都可以看得出一人公司有别于传统公司的组成，尤其是其资本制度。
（二）一人公司的分类
　　对一人公司而言，可以从不同角度进行分类：
　　1．根据一人公司的产生方式或形成时间不同，分为原生型一人公司和继发型一人公司。原生型一人公司是指由一名股东发起设立，公司在成立时就具备一人公司的构成要件而形成的公司。我国《公司法》第58条的规定可以看作是肯定这种类型的一人公司。后者是指公司成立时股东人数为复数，但公司成立后由于股权转让、赠与或公司分立、合并等原因而使公司股东为一人的情况。
　　2．依照一人公司的股东身份不同进行的分类，分为自然人一人公司、法人一人公司与国有独资公司。自然人一人公司是由一个自然人投资的单独设立的有限公司，它是一种最早的也是最典型的一人公司类型。法人投资的有限公司，亦称法人投资公司，是由一个法人单位单独投资设立或一个法人通过收购拥有另一个公司全部股份而形成的有人公司，最早的法人投资公司的产生可以追溯到19世纪末的美国新泽西州公司法的规定。国有独资公司是指由国家投资的，由法律赋予其法人民事主体资格的公司。我国《公司法》第176条规定的国有独资公司，是国家单独出资、有国务院或地方人民政府授权的本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司，即属此种公司类型。我国公司法目前只规定了一人有限公司，而股份有限公司必须有两个以上的股东组成。
　　3. 根据公司形态不同进行的分类，分为一人有限责任公司与一人股份有限公司。相对而言，有限责任公司规模较小，大多数为中小企业，大部分一人公司属于这种类型。而股份有限公司规模较大，股东人数较多，但因其股份的流动性，并不排除公司资本转移与一人手中，形成继发型一人股份有限公司。

　　二、公司资本制度
　　资本是公司成立和正常运转的最基本的要素之一，而资本制度对于公司的发展而言非常重要。正如秘鲁著名经济学家赫尔角多.德.索托在《资本的秘密》一书中所说的“发展中国家缺的不是资产而是而是把资产变成资本的制度”。由此可见，公司资本制度是公司法的基石，它是公司法的核心内容之一。它贯穿于公司设立、运营和终止的全过程。
　　公司的资本制度有狭义和广之分。狭义的公司资本制度是公司资本的形成、维持、推出等方面的制度安排，而公司治理制度是有关董事会的功能、结构、股东的权利等方面的制度安排。广义的公司的资本制度是围绕股东的股权投资而关于公司资本运行的一系列概念网、规则群与制度链的配套体系，而公司治理制度则是指有关公司治理权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排。在本文中仅以狭义公司资本制度加以论述。
　　公司资本制度的类型
　　在通过确保公司具有稳定财产作为其偿还债权人债权担保的具体制度设计，传统的大陆法系国家公司法和英美商事公司法确立了孑然不同的两种思路。大陆法系国家将防范有限责任风险的义务主要配置给股东和公司，而英美商事公司法则将此义务主要配置给公司债权人，并由此形成了两中孑然不同的公司资本制度---法定资本制度和授权资本制度。
　　1.法定资本制度
　　法定资本制度的主要内容包括：资本确定、资本维持、资本不变三项原则，以及与此相联系的法定最低资本原则。其核心功能是通过确保公司具有健全的财务结构和稳定的资本。平衡有限责任制度对股东有利但对债权人不利的缺憾，以实现股东与债权人之间的利益均衡。其理论基础在于，公司制度的正常运转离不开社会信用机制的支持，而稳定的公司资本正是社会信用赖以形成和稳固的基础。它具有以下几个特征：（1）公司设立时，必须在公司章程中明确记载公司的资本总额。公司的交易相对人通过查阅公司章程即可了解公司的资本状况，从而确定是否与之进行交易以及交易规模；（2）公司设立时必须将资本总额一次性全部发行完毕，由股东或认股人全部认缴或认购；（3）股东认足资本或股份后，需要实际缴纳股款。在实行法定资本制的大陆法系，股款缴纳的方式又分为两种类：全额缴纳主义和分期缴纳主义。全额缴纳主义是指股东对其应缴纳的股款必须一次性全额缴清，不允许分期缴纳；分期缴纳主义是指股东对其应该缴纳的股款可分两期以上缴纳，不必一次性缴足，其余部分由公司另行通知股东缴纳；（4）公司成立后非经履行变更章程、发行新股等程序，不得增加资本。公司资本总额已明确记载于章程且已发行完毕，若需增加资本、则须经股东会决议变更章程并增加资本或发行新股，还要履行变更登记手续。（5）对无形资产出资额占全部出资额的比例作相当严格保守的限制。
　　在法定资本制度所确立的各项原则中，防范有限责任给债权人带来的风险的义务被配置给了股东及公司。首先，按照最低资本额原则，股东应确保公司具有符合法律规定的最低资本额，并对此承担相应的法律责任。其次，在资本三原则下，股东应在公司成立时认足、缴足记载于公司章程之中的公司资本总额，公司在其存续期间应当维持与公司资本总额相应的财产，公司必须保证在减少资本时符合法律规定的减资条件并按照法定减资程序减少资本。第三，股东和公司在法定资本制度下对避免有限责任风险所承担的义务是一种法定义务，这种义务，无须公司与债权人之间的约定二是由法律直接予以规定。
　　资本法定原则因其强调公司资本的确定、不便和维持，对于确保公司在经营、运作中有足够、稳定的资金保证起了较好的作用，并从制度上来防止公司设立中可能出现的投机、欺诈行为，使公司从成立时刻起，就有足够的资金履行公司的债务，把对公司债权人的保护和交易安全放在首位，体现了以社会为本位的立法指导思想。资本法定原则虽着眼于公司债权人的保护及交易安全的价值优势，但这一原则由于其严格的资本条件使法定资本的价值劣势也较为突出。首先，法定资本制使公司设立困难，加重了发起人责任。因为公司设立时大量的资本必须由股东或全体发起人募足，易造成公司发起人集资困难，从而导致公司夭折；同时，在公司成立后增减资本时都要修改章程，召集股东会，注册登记，因为增加了公司成本，程序繁琐，且易使公司丧失有力的商业机会，对企业经营的机动性影响甚大。其次，股份公司能否募足首期发行的股份，不是发起人自己能够控制的，要受证券市场行情，金融形势等复杂多变的因素影响。依法定资本制，倘若首次发行的股份无人认购或认购不足，公司则无法成立，发起人势必付出巨大代价来承担损失责任，而次巨大代价的付出，仅仅为了保护当时并不存在的债权人，势必缺失其制度价值的合理性。另外，公司设立之初，需要立即投入使用的资金往往较少，只是注册资本的一部分，而不可能是全部。股东缴纳全部股款，造成了资金的限制和资本的浪费，有限的资产不能适应市场经济的发展，得不到合理配置。
　　2.授权资本制度
　　授权资本制度的核心内容是“授权股份”，即在公司章程中记载公司在存续期内发行股份的类别、每一类股份的总数。除非章程有限制性规定股份发行的时间、价格、类别均由董事会裁量，不必经股东会批准。其核心功能是给股东提供最大的活动空间，减少公司的设立和运作成本，提高效率。其理论基础在于：首先，由法律规定统一的最低资本限额的做法。没有考虑到特殊业务对资本的特殊要求，因此它不能对债权人提供真正有意义的保护。其次，通过对公司组织和公司行为的有效规范，可使债权人有效的预见和知晓公司的资本结构、资本总额和经营状况，可以最大程度的避免损失，无须通过对资本的预先强制性要求。第三，债权人完全可以通过合同来保护自我。第四，如果公司或股东无视公司的独立性，从事不法行为，导致债权人利益受损，债权人可以通过向法院提出“刺破公司面纱”的诉请，使其权利得到最终救济。
　　3.折中资本制度
　　法定资本制度与授权资本制度价值都各有优劣，使得各国公司立法在探索公司资本呢制度选择的过程中发现了一条趋利避害的第三条道路---折中资本制。折中资本制度亦称折中的授权资本制，它是法定资本制度和授权资本制度的有机结合，是介于法定资本制度和授权资本制度之间的一种新的公司制度。它要求公司发起人在公司章程中规定资本总额和公司首次发行的股份数额，股东大会授权公司董事会根据公司业务的实际需要分次发行其股份，但公司法明确规定了公司首次发行股份的比例及发行的年限。
　　（二）我国现行公司法规定资本制度
　　在我国公司立法之初，股份制经济起步不久，在市场经济发展不完善、不成熟的情况下，从社会本位出发，侧重于保护社会经济程序和公司债权人的利益，采取了严格的法定资本制度，在当时的社会背景下，对当时经济的稳定和交易安全维护起到了积极作用。但随着我国市场经济的不断发展，在公司中实行严格和法定资本制度，由于规定过于刚性，缺少了弹性，阻碍了公司制度良性有序的发展，因此修改公司法成为促进公司良性有序发展成为必然。2005年10月27日，第十届全国人大常委会第十八次会议通过了修订的公司法，其中对法定资本制度进行了一定程度的改革。如：1.降低公司的法定最低注册资本金。原《公司法》对有限责任公司和股份公司的最低注册资本额规定数额过高，普遍高于其他国家和地区，在某种程度上束缚了经济的发展。现行《公司法》大大降低了公司设立的门槛，将有限责任公司和股份有限公司的注册资本的最低限额分别降低为人民币三万元和人民币五百万元。特殊行业，法律、行政法规对最低注册资本金有较高规定的，适用其规定。这样规定后，有利于民间资本进入市场，让小规模投资者有能力注册成立自己的企业，也可以有多数人联合组建股份有限公司；2.确立注册资本的分期缴付制度。现行《公司法》采用了有限的分期缴付资本制度，《公司法》规定“公司全体股东的首付出资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足：其中投资工资可以在五年内缴足，对于公司设立而言，我国新公司法中修正的法定资本制在资本缴纳期限方面有所放松，但公司成立时还必须达到法定要求的最低资本额，保证公司在对外关系中具有最基本的信用，从而保护债权人利益的立法意图并没有改变。


北安市人民法院 刘成江
交通部 国家发展和改革委员会 财政部


交公路发[2006]400号　



关于进一步做好农村公路管理养护体制改革的通知


各省、自治区、直辖市交通厅（委）、发展改革委、财政厅（局），天津市市政工程局、上海市市政工程管理局：
　　为贯彻落实《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》（中发[2006]1号，以下简称中央1号文件）和《国务院办公厅关于印发农村公路管理养护体制改革方案的通知》（国办发〔2005〕49号，以下简称国办49号文件），进一步加强和规范农村公路养护管理工作，现就有关事宜通知如下：
　　一、高度重视，抓紧研究制订改革实施方案
　　加强农村公路养护管理工作，是一项复杂的系统工程，涉及面广，政策性强。各级交通、发展改革和财政部门要站在推进社会主义新农村建设的高度，充分认识农村公路管理养护工作的重要意义，进一步增强责任感和使命感，各负其责，密切配合，加强协作，按照中央1号文件及国办49号文件的要求，共同做好农村公路管理养护体制改革工作。
　　省级交通主管部门要在省级人民政府的统一领导下，负起主要责任，积极推动改革实施工作。省级发展改革、财政部门要密切配合，积极支持，确保改革的顺利进行。今年12月底前，各省（区、市）要研究提出适合本辖区的农村公路管理养护体制改革实施方案，并报交通部、国家发改委和财政部备案。同时，要积极研究提出符合本地实际的农村公路管理养护制度、技术规范、养护定额、质量评定标准和验收标准等行政、技术管理制度。通过建章立制，不断规范和加强农村公路管理养护工作。
　　二、精心组织，积极开展示范点创建工作
　　2006年各省（区、市）要视情况分别选择若干个地市（不设地市的选择县或区）作为示范点，建立农村公路养护管理长效机制的方法和途径，并在总结经验的基础上，制定将农村公路管理养护纳入国家支持范围的相关政策。各地在示范点建设过程中，要在国办49号文件所规定的政策范围内，结合本地实际情况，完善以县为主的农村公路管养体系，建立稳定的农村公路养护资金筹集渠道，健全相关规章制度，切实为建立农村公路养护管理长效机制提供示范。具体安排如下：
　　8月底前，要制定完成示范点工作方案，做好各项前期准备工作，并将方案报交通部、国家发改委和财政部备案。12月底前，集中精力做好示范点的组织和实施工作，并对示范点工作进行阶段性总结，针对示范点创建工作中存在的问题，及时完善相关政策措施，为全面推进农村公路管理养护体制改革工作奠定基础。交通部、国家发改委和财政部将联合成立督导组，选择部分重点地区进行跟踪和督查，并对落实情况差的省份予以通报。
　　三、深入研究，不断完善加强农村公路管理养护工作的政策措施
　　（一）落实责任，健全农村公路养护管理体系。
　　各省级交通、发展改革、财政部门在省级人民政府的统一领导下，要按照国办49号文件的总体要求，明确地方各级人民政府及有关部门的职责分工，进一步落实县级人民政府在农村公路养护管理工作中的主体地位，从根本上改变农村公路管养主体缺位、资金缺乏的突出问题。要充分发挥乡镇政府和村委会的积极性，把农村公路管养责任落实到位。经济条件比较好的乡镇要积极投入力量，共同做好农村公路管理养护工作。要在明确责任的基础上，按照科学、高效的原则，建立农村公路养护管理工作的有关协调、监管、考核机制，不断提高农村公路管理水平。
　　（二）保障投入，建立长期稳定的资金保障制度。
　　地方各级交通、发展改革和财政部门要积极做好农村公路养护资金的筹措工作。在制定农村公路管理养护政策时，要充分体现中央1号文件确定的“逐步把农村公路管理养护纳入国家支持范围”的要求，不断加大公共财政支持力度，确保农村公路的日常养护和正常使用，为农村公路养护管理的正常化、规范化提供强有力的资金支持。
　　一是省、地（市）、县、乡四级地方政府要统筹本级财政预算，安排必要的财政资金，保证农村公路正常养护。随着农村公路里程的增加和地方财力的增长，用于农村公路养护的财政资金要逐步增加。
　　二是要统筹公路建设和养护资金，确保公路养路费总收入在扣除征收成本、交警费用和水利建设基金后用于公路养护的资金比例不低于80％。交通、财政部门要加强管理和监督，结合当地实际，逐步落实汽车养路费用于农村公路养护的投资部分，集中用于农村公路的养护工程。要加强农村拖拉机、摩托车养路费的征收和使用管理，所收资金原则上全部用于农村公路养护。
　　三是要充分利用“一事一议”政策，采取以奖代补等多种方式，引导沿线村民投工投劳养护农村公路。同时积极鼓励包括受益企事业单位在内的社会捐赠资金用于农村公路养护。
　　省级交通主管部门要在农村公路普查的基础上，根据统一的统计标准与口径，确定本辖区需要列入养护范围的农村公路里程，建立农村公路养护管理数据库。同时会同有关部门对本辖区的农村公路管理养护成本进行全面测算，并以此为基础合理确定养护资金投入标准。
　　（三）健全机制，提高管理养护资金的使用效率。
　　地方各级交通主管部门和公路管理机构要合理配置干线和农村公路管理养护的技术、人员、设备等资源，充分利用现有资源开展农村公路养护管理工作，避免机构重复设置和人员膨胀，不得利用改革之机新增人员。要努力降低公路养护管理资金中人员经费的支出比例。农村公路日常养护工作，可以通过竞争方式承包给公路沿线的村民，促进农民就业和增收。鼓励通过竞争方式，将油路挖补和水泥路修补等小型养护工程捆绑承包给专业化养护队伍，实行合同管理、计量支付。鼓励干线公路、农村公路大、中修工程捆绑招标，面向社会公开择优选定具备资质条件的公路养护公司，充分发挥专业管理、施工、监理队伍在农村公路养护工作中的作用。
　　（四）分级负责，加大农村公路路政管理力度。
　　各级地方人民政府和交通主管部门应认真履行职责，按照统一领导、分级负责的原则，建立适合本省情况的农村公路路政管理模式，建立健全农村公路路政管理的有关规章制度，落实工作职责，明确工作机制，保障农村公路的完好、安全和畅通。乡村道路的路政管理工作可以结合养护管理工作，采取委托管理等多种方式，充分调动乡镇政府、村委会和沿线村民保护公路的积极性。
　　（五）切实加强农村公路管理养护资金监管。
　　各省级财政、交通、发展改革部门要按照有关规定和要求，研究制定农村公路管理养护资金管理办法，完善资金管理和监督制度，确保专款专用。同时，应按照有关规定，采取点面结合的方式，定期对农村公路管理养护资金使用情况进行监督检查。县级交通主管部门要切实履行职责，完善资金申请、拨付、使用等各个环节的工作制度，确保资金的使用效率和安全，并接受财政部门的监管。农村公路养护资金纳入国库集中支付改革范围的，按照国库集中支付的有关规定办理。
　　四、加强领导，密切配合，抓好组织实施
　　各级交通、发展改革和财政部门要在当地人民政府的统一领导下，建立健全农村公路管理养护体制改革的领导机构和协作机制，进一步加强对改革工作的领导，及时研究、解决改革推进过程中出现的问题，确保改革顺利进行。同时，应将农村公路的养护管理工作纳入正常行政管理和公共服务的范畴，进行目标考核，切实把中央一号文件和国办49号文件的各项要求落到实处。

中华人民共和国交通部（章）　中华人民共和国国家发展和改革委员会（章）　中华人民共和国财政部（章）
二○○六年七月二十八日